Les asseguradores franceses abandonen a la seva sort a les administracions locals.
____________________________________________________________________________
El cost insostenible del canvi climàtic
Onades de calor, sequeres, tempestes, inundacions: en absència de mesures ambicioses per a limitar l'escalfament global, els esdeveniments climàtics extrems es veuen redoblats en freqüència i intensitat. I les asseguradores privades fugen de la vulnerabilitat de les nostres societats. Ara que els avanços de la modelització permeten avaluar millor els costos, la solidaritat exerceix un paper cada vegada major.
per Florence Gaillard, agost de 2026
“Cal fer un esforç d'imaginació —assegura Sébastien Olharan, l'alcalde de Breil-sud-Rosegui, mentre ens mostra el seu municipi de 2.400 habitants—. Aquí hi havia tres cases unifamiliars. Totes van acabar inundades. La comuna les va adquirir i les va derrocar”. A tot just uns metres del riu, una àrea recreativa i plantacions recents ocupen l'espai alliberat. Altres habitatges van sobreviure a la borrasca, però les seves finestres s'obren avui al buit. Les fissures que recorren diversos immobles del centre donen igualment fe de l'existència de corriments de terra. L'interior d'alguns edificis encara no ha estat restaurat. “La tempesta va ser tan violenta que va canviar per complet el paisatge”, es lamenta el regidor, assenyalant un lloc on el riu va eixamplar el seu llit i va arrencar diversos arbres.
En la nit del 2 al 3 d'octubre de 2020, la borrasca Álex va adquirir forma de “bomba meteorològica” o “ciclogènesi explosiva”, provocant danys per valor d'uns mil milions d'euros en diverses valls del departament d'Alps Marítims: Rosegui, Vésubie i Tinée. En 24 hores van caure 663 litres de pluja per metre quadrat en la comuna de Breil-sud-Rosegui, que va començar el dia aïllada del món i va lamentar la mort de tres veïns, a més de sofrir danys que, en el cas dels béns de domini públic, ascendien a prop de 25 milions d'euros. El 7 d'octubre, una ordre interministerial va declarar “zona catastròfica” a 55 comunes del departament per “inundacions i avingudes torrencials”, i va reconèixer aquest mateix estat en altres vuit del litoral, per “inundacions causades per l'impacte mecànic de les ones”.
Aquest reconeixement obliga les asseguradores a indemnitzar els béns coberts per una pòlissa en un termini de tres mesos. La mútua d'assegurances SMACL Assurances (associada als grups MAIF i VYV) porta prop de vint anys sent l'asseguradora de Breil-sud-Rosegui i va indemnitzar amb sis milions d'euros a la comuna pels danys soferts a causa de les inundacions. Però es va negar a atribuir a la borrasca els corriments de terra, que, segons l'alcalde, van causar uns deu milions d'euros de danys afegits. Breil-sud-Rosegui va portar el cas davant el tribunal administratiu competent.
Un nou i dur cop va arribar al juny de 2024, quan la SMACL va decidir rescindir abruptament el contracte. Les negociacions empreses amb altres asseguradores van ser infructuoses: ningú volia assegurar les edificacions de titularitat pública. Moltes administracions locals i regionals estan passant per anàlogues penalitats o han vist com les seves cosines experimenten un fort augment (1). Per no parlar de la quantia de les franquícies —limitades, des de 2025, a 100.000 euros en el cas de les comunes de menys de 2.000 habitants—, que poden arribar fins i tot a doblegar-se des de la tercera declaració de zona catastròfica en cinc anys en cas de no adoptar-se un pla de prevenció de riscos en el termini reglamentari.
Models de càlcul estocàstics
L'alcalde de Breil-sud-Rosegui va haver de recórrer a l'Oficina Central de Tarifació (BCT, per les seves sigles en francès). En 2025, aquesta autoritat administrativa encarregada de garantir l'accés al segur va imposar per primera vegada a cinc empreses del sector —Allianz, AXA, Generali, Groupama i Swiss Life— l'obligació de proposar una pòlissa comuna. No obstant això, mentre que la comuna abonava en el passat prop de 15.000 euros de prima anual, aquesta arriba en l'actualitat als 100.000 euros i només cobreix els fenòmens climàtics excepcionals. Els sinistres més “ordinaris” (robatoris, deterioracions, danys elèctrics, etc.) queden fora de la pòlissa. D'aquí les paraules de Olharan: “De fet, només estem assegurats enfront de la pròxima borrasca Álex…”. La pòlissa preveu, així mateix, una franquícia de 500.000 euros.
Les asseguradores no assumeixen en solitari els costos. D'una banda, els cobreixen les reasseguradores privades; el mercat mundial està dominat per uns quants grups, entre ells l'alemany Múnic Re, el suís Swiss Re o el francès SCOR, amb seu a París. Per un altre, el Govern francès ha implantat un mecanisme especial basat en la mutualización dels riscos a escala nacional. Després de les grans inundacions de principis de la dècada de 1980, en 1982 el Legislatiu va instaurar un règim d'indemnitzacions per catàstrofes naturals —l'anomenat Cat Nat— finançat per un recàrrec obligatori en les primes de les pòlisses individuals de les assegurances de la llar i d'automòbil: les asseguradores franceses tenen l'obligació d'oferir una garantia contra les conseqüències de les catàstrofes naturals; a canvi, aquestes poden ser cobertes per la Caixa Central de Reassegurances (CCR), un organisme públic que assumeix almenys la meitat del cost dels sinistres. Quan aquests superen el 90% de les reserves de la CCR en un any —cosa que només ha succeït una vegada, després de les borrasques Lothar i Martin de desembre de 1999—, la reasseguradora pública pot recórrer a la garantia il·limitada de l'Estat.
John Brosio. — Sense títol, 2018
Encara que uns grans danys poden suposar el desemborsament —malgrat compartir els costos amb la CCR— de diversos milions d'euros per part de l'asseguradora, la solidesa del sistema semblava demostrada. Des de 1982, aquest ha aportat entorn de 4.400 milions d'euros a les arques públiques (en impostos i dividends de la CCR) i permès finançar el Fons de Prevenció de Grans Riscos Naturals (FPRNM, per les seves sigles en francès) (2). Però aquest règim es veu actualment tensionado. Cada any, prop de 4.000 comunes reben la consideració de zona catastròfica. “Dels nou exercicis transcorreguts des de 2016, el règim Cat Nat va ser deficitari en vuit. Un mecanisme destinat a indemnitzar l'excepcional hauria de passar vuit anys bons i un dolent. Però el que succeeix és el contrari”, resumeix Antoine Quantin, director de Reassegurances i Consultoria de la CCR. L'1 de gener de 2025, a França, es va elevar per primera vegada en un quart de segle el recàrrec sobre les primes del Cat Nat: del 12% al 20% en les pòlisses de la llar i del 6% al 9% en les de l'automòbil. “Aquest augment permetrà restaurar les reserves i anticipar-se a alguns anys en un context d'acceleració del canvi climàtic”.
Per quant temps? En 2023, un estudi de la CCR calculava que la sinistralitat del règim Cat Nat podria augmentar en un 40% d'aquí a l'any 2050 per efecte del canvi climàtic en territori francès (3). Segons France Assureurs, un organisme que reuneix la totalitat dels professionals del país, el cost de les catàstrofes naturals podria ascendir a França a 143.000 milions d'euros entre 2020 i 2050, enfront dels 74.000 milions que va suposar en els trenta anys precedents (4). Per a determinar aquestes xifres, el sector es val de mètodes cada vegada més sofisticats.
Fins a la dècada de 1990, les asseguradores es basaven principalment en les catàstrofes passades per a fixar el valor de les seves cosines i franquícies. Les estadístiques històriques servien per a apreciar la freqüència de les inundacions, les borrasques o les sequeres i, per consegüent, el valor probable dels danys. Però, en 1992, quan l'huracà Andrew va copejar Florida, les pèrdues van ascendir a prop de 20.000 milions de dòlars i diverses asseguradores es van declarar insolvents. El sector va descobrir llavors que els mètodes de càlcul emprats fins a la data subestimaven l'import dels danys d'una catàstrofe de gran magnitud. La qüestió ja no era saber si arribaria o no un huracà, sinó calcular quin seria exactament el seu cost … (5).
En l'actualitat, les asseguradores creen uns models de càlcul anomenats “estocàstics” basats en probabilitats. El seu principi consisteix a generar desenes de milers d'escenaris de catàstrofes, la majoria de les quals mai s'han produït, a partir de dades sobre el clima, el relleu, les construccions o l'urbanisme. “El que busquen aquestes simulacions no és anunciar el que succeirà, sinó explorar el que podria passar en diverses configuracions —explica Olivier Lopez, professor de ciències actuarials a l'Escola Nacional d'Estadística i Administració Econòmica de París (ENSAE, per les seves sigles en francès)—. Un model no ofereix una única resposta, sinó diversos resultats possibles més o menys probables. És una ajuda a l'hora de prendre decisions”.
Els resultats depenen de les hipòtesis considerades pels dissenyadors del model, i aquestes varien. Existeixen centenars de models distints, però són uns pocs proveïdors estatunidencs —com Moody’s RMS o Verisk— els que en gran manera dominen el mercat. Comercialitzen les seves eines a mode de solucions patentades, i els seus mètodes de càlcul, així com part de les dades que utilitzen, estan protegits pel secret industrial. “Moltes empreses estatunidenques ofereixen alguna cosa així com unes caixes negres —es lamenta Olivier Lopez—. Moltes d'aquestes eines han estat dissenyades a partir de dades principalment nord-americanes. Encara que en l'actualitat els seus promotors reivindiquen una cobertura mundial, en la pràctica no tenen per què estar adaptats a tots els territoris”.
Myriam Merad, directora de recerca en el Centre Nacional de Recerca Científica (CNRS, per les seves sigles en francès), ha tingut ocasió d'examinar alguns d'aquests models. En la seva opinió, no sols es funden en dades la qualitat i la disponibilitat de les quals poden variar considerablement segons els territoris, sinó també en hipòtesis no sempre justificades: “Quan s'usen en unes condicions distintes a aquelles per a les quals van ser calibrats o validats, les incerteses poden arribar a ser rellevants”.
Al marge de les estimacions que generen, aquests models també reflecteixen el mode en què les asseguradores conceben el risc. Una inundació que destrueix cent cases remet bàsicament a un càlcul del cost de la seva reconstrucció. Però, des del punt de vista científic, també és important entendre les vulnerabilitats que estan en l'origen d'aquestes pèrdues i els modes d'atenuar-les. Les conseqüències d'una inundació no sols deriven de l'altura de les aigües o del nombre de cases exposades. Depenen també de factors com la artificialización dels sòls, la ubicació dels habitatges o la situació socioeconòmica de l'àrea afectada, així com de la seva capacitat de recuperació després de la catàstrofe.
Una individualització contrària al principi de solidaritat
Com més s'estén l'ús dels models, més contribueixen aquests a orientar les decisions que es prenen enfront del canvi climàtic. Quins territoris es consideren més exposats a catàstrofes naturals? Cal continuar construint en tal o tal altra vall? I, en termes més generals, quina resulta prioritari protegir i en quines condicions? Segons Myriam Merad, aquestes decisions, que haurien de ser producte d'un procés democràtic, acaben sent cada vegada en grau més alt instruments de modelització: “El propi càlcul del risc participa en la gestió del risc”.
Els models també exerceixen un paper essencial en el funcionament financer del sector de les assegurances. Des de 2016, una directiva europea —Solvència II— imposa a asseguradores i reasseguradores la necessitat de demostrar que disposen de suficients reserves per a fer front als sinistres que cobreixen. “El model no sols serveix per a calcular l'import d'una prima —explica Olivier Lopez—. També contribueix a avaluar el nivell de capital que necessita l'asseguradora per a fer front a un episodi excepcional”.
Ara bé, aquest capital entranya un cost, i els diners immobilitzats llastra la rendibilitat de les activitats. D'aquí ve que a les asseguradores els interessi distingir els riscos més onerosos dels que no ho són tant. En l'actualitat, els models estocàstics els permeten fer-ho amb una precisió mai vista, a escala d'una comuna, un barri, un carrer i fins d'un edifici. Una individualització que casa malament amb el principi de solidaritat que històricament ha estructurat el sector.
“En el món de les assegurances, hi ha dues grans maneres de guanyar diners —explica Cyril Benoît, investigador en ciències polítiques i especialista en el sector de les assegurances—. La primera és crear grans grups d'assegurats i mutualizar les pèrdues, que es reparteixen llavors entre el conjunt del grup. L'altra consisteix a segmentar els riscos i tarifar-los el més a prop possible del seu cost potencial”. Cal témer, per consegüent, que les asseguradores vagin abandonant progressivament aquelles zones jutjades no rendibles. “Una part dels riscos associats amb el canvi climàtic són ja inasegurables o ho seran aviat. El que preveig no és tant un efecte sobre els preus com una retirada pura i dura de les asseguradores en determinats territoris”, considera l'investigador.
Com en Breil-sud-Rosegui. En 2026, la comuna va decidir no renovar la seva pòlissa d'assegurances a 100.000 euros. “És massa car, i necessitem aquests diners per a la reconstrucció”, explica l'alcalde. De succeir una nova catàstrofe, el pagament de la factura podria recaure sobre els contribuents locals. La qüestió pot ser que no sols resideixi en el preu del risc, sinó també en el seu repartiment entre el mercat, les entitats territorials i la solidaritat nacional.
(1) Jean-François Husson, “Problèmes assurantiels donis collectivités territorials”, document informatiu n.° 474, Senat, París, 27 de març de 2024.
(2) “La reconnaissance de l’état de catastrophe naturelle”, Tribunal de Comptes, París, 16 d'abril de 2026.
(3) “Conséquences du changement climatique sud le coût donis catastrophes naturelles en France à horizon 2050”, Caisse Centrale de Réassurance, París, setembre de 2023.
(4) “Impact du changement climatique sud l’assurance à l’horizon 2050”, France Assureurs, París, octubre de 2021.
(5) “Catastrophe models (property)”, National Association of Insurance Commissioners (NAIC), 20 de març de 2024, https://content.naic.org
(6) Jean-François Husson, “Problèmes assurantiels donis collectivités territorials”, document informatiu n.° 474, Senat, París, 27 de març de 2024.
(7) “La reconnaissance de l’état de catastrophe naturelle”, Tribunal de Comptes, París, 16 d'abril de 2026.
(8) “Conséquences du changement climatique sud le coût donis catastrophes naturelles en France à horizon 2050”, Caisse Centrale de Réassurance, París, setembre de 2023.
(9) “Impact du changement climatique sud l’assurance à l’horizon 2050”, France Assureurs, París, octubre de 2021.
(10) “Catastrophe models (property)”, National Association of Insurance Commissioners (NAIC), 20 de març de 2024, https://content.naic.org
Florence Gaillard